摩根策略金瑞期货两案例入选中期协期货经营机构服务实体经济优秀案例

　　近日，中国期货业协会发布《关于“2024年度期货经营机构服务实体经济优秀案例征集活动”拟入围案例名单的公告》。金瑞期货主导的《套保台账体系助力小微企业风险管理——金瑞期货服务海南铜杆铝杆贸易企业案例》《场外期权助力铜企降本增效——金瑞期货服务江西铜加工上市企业案例》两个案例入选优秀案例。

　　在海南铜杆铝杆贸易企业案例中，金瑞期货了解到企业计划开展期货套期保值来管理铜铝价格波动风险，但面临企业内部专业人才匮乏、手工记账繁琐不便等难点，金瑞期货研究所通过“企业驻点+线上跟踪服务”的形式为企业提供服务。一方面为企业量身定制了电子化的套保台账体系，包含套保台账和业务执行台账：套保台账实现敞口动态跟踪监控，使得企业能及时做出套保操作决策，确保套保操作的准确性，并实现自动核算套保效果；业务执行台账相比手工记账更加便捷，方便业务登记、跟踪、检索和统计，提升工作效率。另一方面，通过期货与套期保值理论培训、模拟账号实操教学及电子台账解读和填写等为企业培养专业的套保人才。

　　在另一案例中，企业有1000吨铜产品库存，在2024年前几个月铜价大幅上涨的情形下，面临下游不接货、企业资金压力大且需规避价格下行风险的难题，当时企业处于Pre-IPO阶段的最后一年，财务稳健性和盈利增长是其关键考核指标。基于金瑞期货研究所研判“5月宏观环境中性偏空叠加现货拖累加剧，铜价高位风险累积，中期有回落预期且波动可能加大”的基础上，金瑞资本建议企业购入香草欧式看跌期权进行保值。5月20日企业向金瑞资本购入场外铜香草欧式看跌期权合计1000吨，支付权利金共计2360500元，而后在不同时间销售现货行权了结。最终，企业期权账户盈利共计2648200元，成功防范价格下跌风险并创造了利润，拓展了保值和盈利模式。